聯(lián)系電話(huà): 010-8882344888
公司推出搭載“維修大模型”和AI Agents的新一代綜合診斷終端Ultra S2及ADAS標(biāo)定系統(tǒng)，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力顯著提升，銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升；TPMS產(chǎn)品受益于廣闊汽車(chē)后市場(chǎng)替換需求，保持持續(xù)高速增長(zhǎng)。AI助力數(shù)字維修業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，提升市場(chǎng)影響力與盈利能力。
同時(shí)，公司深化數(shù)智能源布局，發(fā)布“數(shù)智能源充電大模型”及充電運(yùn)營(yíng)、運(yùn)維、能源管理等系列AI Agents的應(yīng)用，2025年上半年公司憑借產(chǎn)品、技術(shù)、品牌、市場(chǎng)、服務(wù)及全球供應(yīng)鏈等方面的系統(tǒng)性?xún)?yōu)勢(shì)，公司在歐美等全球主要市場(chǎng)取得能源、交通、停車(chē)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、酒店公寓等多個(gè)行業(yè)頂級(jí)客戶(hù)大訂單的重要突破，競(jìng)爭(zhēng)力躍升全球頭部，為中長(zhǎng)期增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)，公司AI數(shù)智能源業(yè)務(wù)已于第二季度實(shí)現(xiàn)盈利。
公司自彩神vi首頁(yè) 彩神2025Q1起將軟件升級(jí)服務(wù)及其他AI與軟件相關(guān)收入合并列示，更好反應(yīng)智能終端為入口，AI軟件持續(xù)收費(fèi)的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。目前AI及軟件業(yè)務(wù)以數(shù)字維修的軟件升級(jí)服務(wù)占比為主，同時(shí)充電云業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，其智能運(yùn)營(yíng)、運(yùn)維及支付平臺(tái)2025Q1訂單增長(zhǎng)80%。充電云在海外市場(chǎng)的收費(fèi)模式基于云平臺(tái)所管理的充電槍口數(shù)量，每年收取軟件服務(wù)費(fèi)。隨智能診斷終端和智能充電終端銷(xiāo)售增長(zhǎng)，AI軟件服務(wù)費(fèi)收入有望加速增長(zhǎng)。
與華為聯(lián)合研發(fā)“空地一體集群智慧解決方案”，此次稀缺合作極大打開(kāi)公司未來(lái)增長(zhǎng)空間，公司成為華為具身體系能力型伙伴。公司與科技巨頭生態(tài)伙伴華為全面深入合作，接入DeepSeek大模型，研發(fā)垂域大模型與智能體Agent框架，推出“空地一體集群智慧解決方案”，方案整合Avant系列PaaS平臺(tái)、三大垂直領(lǐng)域模型及具身智能硬件矩陣，涵蓋飛行智能體、地面機(jī)器人及反無(wú)人系統(tǒng)等核心組件。同時(shí)通過(guò)Agent智能體和垂域大模型等技術(shù)賦能汽車(chē)診斷與數(shù)字能源業(yè)務(wù)線(xiàn)，加速業(yè)務(wù)發(fā)展。公司積極實(shí)踐“共建、共營(yíng)、共銷(xiāo)”，構(gòu)建巡檢領(lǐng)域的“智能體+平臺(tái)+垂域模型”空地一體集群智慧解決方案。
公司全面推進(jìn)AI驅(qū)動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理的數(shù)智化變革，覆蓋研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)、供應(yīng)鏈等核心業(yè)務(wù)場(chǎng)景，推動(dòng)管理創(chuàng)新與組織能力建設(shè)，運(yùn)營(yíng)效率持續(xù)優(yōu)化，持續(xù)推動(dòng)降本增效，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，盈利能力持續(xù)提升。
預(yù)測(cè)公司2025-2027年歸母凈利潤(rùn)分別為8.64、10.39、12.50億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為25.1、20.9、17.3倍，考慮到公司與華為深入合作，AI數(shù)字維修、數(shù)智能源業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，首次覆彩神vi首頁(yè) 彩神蓋公司，給予“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。
下游需求波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；公司新業(yè)務(wù)擴(kuò)張不及預(yù)期；與華為合作進(jìn)展不及預(yù)期；境外經(jīng)營(yíng)等風(fēng)險(xiǎn)。
